日圓交易回顧與交易建議

在 158.68 一線出現價格測試時，MACD 指標剛好自零軸向上轉升，確認了買入美元的正確入場點。結果該貨幣對僅上漲約 10 點，漲勢就告一段落。

日圓則成了輸家。在 Beth Hammack 的評論發表後，美元走強，USD/JPY 獲得額外支撐，但該貨幣對今日仍未能守住本週高位。Cleveland Federal Reserve 主席表示，將通膨率拉回 2% 需要維持具限制性的貨幣政策，且以數據作為支撐。8 月核心 PCE 達到 3.4%，而一年前為 2.7%；核心（剔除食品與能源）則從 2.9% 升至 3.0%。對日圓而言，關鍵訊息是 Fed 並不急於行動。勞動市場仍穩健——失業率為 4.2%——Hammack 認為，目前殖利率上升尚未令金融環境變得緊縮。這讓美元額外具備韌性。儘管今日日內出現回落，我仍認為只要 Fed 維持限制性政策，日圓將持續承壓。

今日日本公布的數據弱於預期，但日圓並未因此受挫。在亞洲時段，儘管數據令人失望，日圓兌美元仍走強。9 月銀行放款年增率為 5.3%，低於預期的 5.5%，第二項放款指標則為 5.7%，略低於預期的 5.8%。更值得注意的是物價數據：企業物價指數（corporate goods PPI）月增率為 -0.3%，預期為 +0.5%；年增率則由 7.6% 放緩至 6.8%（市場原本預期持平）。這顯示日本經濟的物價壓力正在緩解，一般而言會削弱 BoJ 收緊政策的理由。最有趣的是，市場反應相當冷淡——日圓兌美元的升值走勢持續，疲弱數據並未阻止這波走強。

在日內交易策略上，我將主要依據情境 1 與情境 2 進行操作。

買入情境

情境一：今日在接近 158.39 水準（圖表上的綠色線）買入 USD/JPY，目標看向 158.66（圖表上較粗的綠色線）。在約 158.66 一帶，我計劃平掉多單，並反向建立空單（目標自該水準向下反轉約 30–35 點）。之後最好等待匯價出現修正或明顯回調時再逢低買入。重要提示：在買入前，務必確認 MACD 位於零軸之上，且剛開始自零軸向上走升。

情境二：若價格在 158.20 一帶出現「兩次測試」，同時 MACD 處於超賣區間，也可考慮買入。這將限制下行空間並引發向上的反轉。預期匯價將向相反方向的 158.39 與 158.66 水準推進。

賣出情境

情境一：計劃只在價格跌破 158.20（圖表上的紅色線）後才賣出 USD/JPY，該跌破應會引發一波快速下跌。空方的主要目標為 157.95，在該水準我計劃平掉空單，並立即反向建立多單（目標自該水準向上反轉約 20–25 點）。在央行只要釋出一點暗示的情況下，賣方隨時可能重新入場。重要提示：在賣出前，務必確認 MACD 位於零軸之下，且剛開始自零軸向下走低。

情境二：若價格在 158.39 水準出現「兩次測試」，同時 MACD 處於超買區間，也可考慮賣出。這將限制上行空間並引發向下的反轉。預期匯價將回落至相反方向的 158.20 與 157.95 水準。

圖表說明：

細綠線 —— 可買入該交易工具的進場價格。

粗綠線 —— 可設定止盈（Take Profit）或手動了結盈利的大致價格水準，因為價格在此水準之上的進一步上漲可能性不大。

細紅線 —— 可賣出該交易工具的進場價格。

粗紅線 —— 可設定止盈（Take Profit）或手動了結盈利的大致價格水準，因為價格在此水準之下的進一步下跌可能性不大。

MACD 指標。在進場時，務必要考慮超買與超賣區域。

重要提醒：剛入門的 Forex 交易者在決定進場時必須格外謹慎。重大基本面數據公布前最好觀望，不要入市，以免遭遇劇烈的價格波動。如果你選擇在消息公布期間進行交易，一定要設定止損單，以將虧損降到最低。不設止損單的情況下，你可能很快就會虧掉全部資金，尤其是在不使用資金管理、且操作大手數的情況下。

請記住：成功交易需要一個清晰的交易計畫，就像上面的示例那樣。僅根據當下市場情況作出即興交易決策，本質上對於日內交易者來說是一種註定會虧損的策略。