Analyse GBP/USD 5M

Auch das Währungspaar GBP/USD notierte am Montag schwächer, doch das Pfund hat dem Dollar nun schon zweieinhalb Wochen standgehalten. Seit zweieinhalb Wochen bewegt sich das Paar in einem Seitwärtskanal zwischen 1,3187 und 1,3301, was Hoffnung auf eine künftige Erholung macht. Das technische Bild für das britische Pfund ist deutlich günstiger und verständlicher als das für den Euro. Zunächst ist die Bewegung des Pfunds recht logisch und geordnet. Im Wochenchart sehen wir eine Seitwärtsphase, im Tageschart eine Seitwärtsphase und im Stundenchart ebenfalls eine Seitwärtsphase. Innerhalb eines Seitwärtsmarktes können die Bewegungen zwar zufällig wirken und sich einer Analyse und Logik entziehen. Beim Pfund beobachten wir jedoch insgesamt recht geordnete Kursverläufe. Die weiteren Perspektiven der britischen Währung hängen nun davon ab, ob der Markt die drei unteren Begrenzungen der Seitwärtskanäle im Bereich von 1,3150–1,3180 durchbrechen kann. Wird ein solcher Durchbruch ein Fehlausbruch sein oder lediglich das Abfischen von Liquidität aus einer Reihe lokaler und globaler Tiefs, die in jedem Zeitrahmen sichtbar sind? Wir sind weiterhin der Ansicht, dass es keine Grundlage für einen anhaltenden weiteren Rückgang des Paares gibt. Daher rechnen wir zumindest mit einer neuen Aufwärtswelle innerhalb aller genannten Seitwärtskanäle. Damit dies eintritt, muss der Euro jedoch aufhören, nahezu täglich zu fallen.

Aus technischer Sicht setzt das britische Pfund trotz Bruchs der Trendlinie die Ausbildung eines Abwärtstrends fort. Man sollte sich daran erinnern, dass ein Trendlinienbruch in einer Seitwärtsphase keinen Wechsel des Trends in die Gegenrichtung bedeutet. Eine Seitwärtsphase ist eine Marktpause und sollte bei der Bestimmung des Trends nicht berücksichtigt werden. Unterhalb der Senkou-Span-B-Linie bleibt der bärische Bias bestehen.

Im 5-Minuten-Chart wurden am Montag zwei Handelssignale generiert. Leider erwies sich das erste Kaufsignal als falsch, doch das zweite Verkaufssignal ermöglichte es den Tradern, einen Gewinn zu realisieren und die Verluste aus dem ersten Trade auszugleichen. Das Pfund fiel erneut an die untere Begrenzung des lokalen Seitwärtskanals.

COT-Report

Die COT-Berichte für das Pfund zeigen, dass nicht-kommerzielle Händler auf der Verkaufsseite seit mehreren Monaten dominieren. Die Netto-Position ist negativ, obwohl der langfristige Aufwärtstrend erhalten geblieben ist. Angesichts der Ereignisse im Nahen Osten ist es nicht überraschend, dass die Nachfrage nach dem Dollar im Jahr 2026 relativ hoch bleibt. Der Krieg zwischen den USA und Iran wurde offiziell ausgesetzt, aber ein neuer Konflikt ist im Inneren des Jemen ausgebrochen. Der Kurswechsel der Federal Reserve in der Geldpolitik stützt ebenfalls den Dollar, und die Aufwärtstrendlinie wurde nach unten durchbrochen. Allerdings erfolgte dieser Ausbruch innerhalb einer Seitwärtsphase, sodass wir den Aufwärtstrend nicht als beendet ansehen.

Langfristig setzt der Dollar seinen Rückgang aufgrund der Politik von Donald Trump fort, was im Wochenchart deutlich zu erkennen ist. Der Handelskrieg wird in der einen oder anderen Form noch lange andauern, und Trumps Politik zielt direkt wie indirekt darauf ab, die US-Währung zu schwächen. Der langfristige Aufwärtstrend bleibt intakt. Laut dem jüngsten COT-Bericht (6. Oktober) hat die Gruppe der „Non-commercial“-Trader 3.800 Kaufkontrakte und 10.400 Verkaufskontrakte eröffnet. Infolgedessen verringerte sich die Netto-Position der nicht-kommerziellen Händler im Wochenverlauf um 6.600 Kontrakte.

Analyse GBP/USD 1H

Im Stundenchart setzt das Währungspaar GBP/USD seinen Abwärtstrend fort und bewegt sich nun seit zweieinhalb Wochen seitwärts. Die Entscheidung der Fed und ihre Haltung im September haben die Perspektiven für den US‑Dollar und die Einstellung des Marktes zu ihm stark verändert. Man könnte sagen, dass in diesem Jahr bereits zweimal ein „schwarzer Schwan“ auf dem Markt erschienen ist, der dem Dollar unerwartet starke Unterstützung verliehen hat. Nun könnte ein dritter „schwarzer Schwan“ in Form des Kriegs im Jemen auftreten, der potenziell zu einer Blockade der Straße von Bab al‑Mandab führen könnte.

Für den 13. Oktober heben wir die folgenden wichtigen Niveaus hervor: 1,3042–1,3050, 1,3096–1,3115, 1,3179–1,3187, 1,3248, 1,3301–1,3309, 1,3369–1,3377, 1,3465–1,3480, 1,3588, 1,3671–1,3681. Die Linien Senkou Span B (1,3301) und Kijun-sen (1,3245) können ebenfalls Signalquellen sein. Es wird empfohlen, den Stop Loss auf Break-even nachzuziehen, sobald sich der Kurs 20 Pips in die richtige Richtung bewegt hat. Die Linien des Ichimoku-Indikators können sich im Tagesverlauf verschieben, was bei der Bestimmung von Handelssignalen berücksichtigt werden sollte.

Heute sind weder im Vereinigten Königreich noch in den USA wichtige Ereignisse angesetzt. Daher wird das Paar höchstwahrscheinlich innerhalb des seit zwei Wochen bestehenden Seitwärtskanals bleiben, und die Marktbewegungen werden schwach ausfallen.

Zusammenfassung der obigen Analyse:

Händler können den Bereich 1,3096–1,3115 als Ziel für Short-Positionen in Betracht ziehen, falls der Kurs unterhalb des Bereichs 1,3179–1,3187 schließt. Ein Abprall vom Bereich 1,3179–1,3187 würde es ermöglichen, den Bereich 1,3245–1,3248 als Ziel für Long-Positionen zu betrachten.

Erläuterungen zu den Abbildungen:

• Kursunterstützungs- und -widerstandsniveaus (Resistance/Support) — dicke rote Linien, an denen die Bewegung enden kann. Sie sind keine Quellen für Handelssignale.
• Kijun-sen- und Senkou-Span-B-Linien — Ichimoku-Indikatorlinien, die vom 4‑Stunden‑Chart in den Stundenchart übertragen wurden. Es handelt sich um starke Linien.
• Extreme Levels — dünne rote Linien, von denen der Kurs zuvor abgeprallt ist. Sie sind Quellen für Handelssignale.
• Gelbe Linien — Trendlinien, Trendkanäle und alle anderen technischen Formationen.
• Indikator 1 in den COT-Charts — die Größe der Netto-Position jeder Händlerkategorie.