日圓交易回顧與交易建議

在 MACD 指標已大幅上穿零軸之後，匯價對 158.37 的測試才出現，限制了該貨幣對的上行空間。基於這個原因，我沒有買入美元。第二次測試 158.37 觸發了情境 2 的條件，發出了做空信號，隨後該貨幣對下跌了 17 點。

USD/JPY 本週開局相對平靜。University of Michigan 的數據暫停了美元的漲勢，但並未對其造成顯著的下行壓力。對日圓而言，這更偏向中性發展，而不是推動其走強的理由。整體情況如下：10 月消費者信心指數從 9 月的 48.1 以及一年前的 53.6 下降至 46.3。不過，一年期通膨預期自 4.6% 升至 4.7%，長期通膨預期自 3.4% 升至 3.5%，這些因素支撐了對美元的需求。對日圓來說，最關鍵的是貨幣政策的分歧。市場目前大致以 80% 的機率預期，Federal Reserve 在 10 月 28 日按兵不動，並於 12 月 9 日升息，而這樣的預期使美元資產仍具有相當高的吸引力。30 年期美債標售後的殖利率回落以及油價下跌略微削弱了對美元的支撐，因此日圓可能短暫收復部分失地。不過，我認為美元今天仍將徘徊在今年高位附近，而 USD/JPY 的回調幅度將相對有限。

在日內操作策略上，我將主要依賴情境 1 和情境 2。

買入情境

情境 1：今天在接近 158.43 的入場點買入 USD/JPY（圖表中的綠色線），目標看向 158.63（圖表中較粗的綠色線）。在大約 158.63 附近，我計劃了結多單，並在相反方向建立空單（從該價位目標捕捉約 30–35 點的行情）。之後最好在 USD/JPY 回調與較大幅度回落時再尋找機會買入。重要提示：下單買入前，務必確認 MACD 位於零軸之上，且剛開始自零軸向上抬升。

情境 2：若價格在 MACD 處於超賣區時兩度測試 158.30，也可以考慮買入。這將限制進一步下跌空間，並觸發向上的反轉。預期行情將向相反方向目標位 158.43 與 158.63 推進。

賣出情境

情境 1：僅在價格跌破 158.30 之後（圖表中的紅色線）才計劃賣出 USD/JPY，這應會帶來一段快速下跌。空方的關鍵目標位在 158.12，我打算在該價位了結空單，並立即在相反方向建立多單（尋求該水平約 20–25 點的反轉行情）。空頭隨時可能重返市場——只需要來自央行的一點暗示即可。重要提示：下單賣出前，務必確認 MACD 位於零軸之下，且剛開始自零軸向下走低。

情境 2：若價格在 MACD 處於超買區時兩度測試 158.43，也可以考慮賣出。這將限制進一步上升空間，並觸發向下的反轉。預期價格將回落至相反方向的 158.30 與 158.12 水平。

圖表說明：

細綠線 —— 可買入該工具的進場價格。

粗綠線 —— 大致可設置止盈或手動鎖定利潤的價格水準，因為價格進一步上漲超過此水準的可能性不大。

細紅線 —— 可賣出該工具的進場價格。

粗紅線 —— 大致可設置止盈或手動鎖定利潤的價格水準，因為價格進一步下跌低於此水準的可能性不大。

MACD 指標。在入場交易時，必須考慮超買與超賣區域。

重要提示：外匯市場的新手交易者在決定入場時必須格外謹慎。重大基本面報告公布前，最好選擇觀望，以免遭遇劇烈的價格波動。如果你決定在新聞公布期間進行交易，一定要設置止損單，以將虧損降至最低。沒有止損單，資金可能會很快虧損殆盡，特別是在不使用資金管理且交易手數較大的情況下。

請記住：成功交易需要一個明確的交易計畫，就像上述示例一樣。僅根據當前市況即興做出的交易決策，對於日內交易者而言，從定義上講就是一種註定會失敗的策略。