Борсовите индекси приключиха сесията рязко надолу вчера. Индексът S&P 500 спадна с 1,52%, докато Nasdaq 100 се понижи с 1,78%. Dow Jones Industrial Average загуби 1,56%.

Днес, в последния търговски ден от седмицата, спадът на глобалните фондови пазари се забави, тъй като цените на петрола се стабилизираха след период на висока волатилност, въпреки че инвеститорите остават предпазливи заради рисковете, свързани с войната с Иран.

MSCI All?Country World Index, един от най-широките измерители на глобалните акции, се понижи с около 0,2% след спад от 1,5% в предходната сесия. Фючърсите върху щатските и европейските индекси нараснаха, след като S&P 500 достигна най-ниското си ниво от ноември миналата година. Brent се понижи отново под $100/барел, след като в четвъртък поскъпна с 9,2%.

Пазарната волатилност остава повишена, тъй като инвеститорите преценяват доколко ефективни ще бъдат мерките на САЩ за ограничаване на натиска върху цените на енергията на фона на ескалиращата реторика от страна на президента Trump и новия върховен лидер на Иран. Вчера стана ясно, че САЩ са издали втори временен лиценз за покупка на руски петрол – обхващащ суровината, натоварена на танкери до 12 март – по-широка мярка от по-ранната директива този месец, която позволи на Индия да стимулира покупките. Според IG Australia ситуацията няма да се промени фундаментално, но сроковете са благоприятни, тъй като облекчават краткосрочните притеснения преди уикенда. Междувременно Brent се доближава до $100/барел, докато IEA предупреждава за най-голямото прекъсване на доставките в историята на световния петролен пазар.

В навечерието на уикенда продължават опасенията, че всяка допълнителна ескалация в Близкия изток може още повече да ограничи предлагането на енергия. Mojtaba Khamenei заяви, че Иран ще се стреми към ефективно затваряне на Ормузкия проток. Trump, от своя страна, написа в социалните мрежи, че предотвратяването на придобиването на ядрени оръжия от Иран и ограничаването на заплахите в Близкия изток са далеч по-важни от цените на петрола.

Goldman Sachs предупреди, че цената на петрола може да надхвърли пика от 2008 г., ако потоците през Ормузкия проток останат слаби до края на март. През 2008 г. Brent достигна връх от $147,50. IEA заяви, че войната с Иран води до безпрецедентно нарушение на петролните пазари, засягайки около 7,5% от глобалното предлагане и още по-голям дял от износа.

Днес инвеститорите ще следят отблизо данните за инфлацията в САЩ. Индексът на базисните PCE цени вероятно няма да промени драматично фона, като се има предвид геополитическата несигурност в Близкия изток, но пазарите ще обърнат внимание.

В други сегменти доходността по щатските държавни облигации остана в общи линии без съществена промяна. Волатилността им обаче скочи до деветмесечен връх, тъй като войната с Иран обърна очакванията на трейдърите за политиката на Fed. Преди конфликта, в края на февруари, пазарите залагаха на около 61 б.п. понижения до края на годината; този показател вече е спаднал до малко под 20 б.п.

Що се отнася до техническия анализ на S&P 500, непосредствената задача на купувачите е да преодолеят най-близкото ниво на съпротива при $6 682. Това би помогнало на индекса да възвърне възходящия си импулс и може да отвори път към $6 697. Утвърждаването над $6 711 допълнително би засилило „bullish“ сценария. От друга страна, купувачите трябва да защитят зоната около $6 672. Пробив под това ниво бързо би върнал инструмента надолу към $6 660 и може да отвори път към $6 651.